国内面板检测设备龙头精测电子

  KLA 垄断前道检测设备，本土厂商锋芒初见。目前国内前道测试设备与国外相比差距较大，美国KLA 一家独大，占据半壁江山，AMAT 和Hitachi 占比也都超过10%，三家合计市占率达75%。本土厂商中，中科飞测在检测设备领域实现突破，在长江存储中标5 台表面形貌检测设备，国内厂商睿励科学和上海精测在测量设备领域实现突破，分别在长江存储中标2 台和3 台膜厚量测和集成式膜厚关键尺寸量测。另外国内厂商赛腾股份在检测设备领域布局广泛，客户主要为上海新昇、天津中环等硅片厂。

  后道测试设备包括测试机、分选机、探针台，投资占比依次为63%、17%、15%。后道测试核心设备包括测试机、探针台、分选机等，测试机又可细分为SOC 测试机、存储器测试机、模拟及功率测试机等。据Semi 数据，在我国后道测试设备市场中，测试机价值量占比较高，占63.1%，市场规模约为54 亿元，分选机和探针台分别占比17.4%和15.2%，对应市场规模15 亿元和13 亿元，其它设备占4.3%。

  测试机与分选机领域国产替代成果显著，探针台尚待突破。泰瑞达、爱德万为全球后道测试设备领域龙头，产品有测试机、分选机等多种测试设备，涵盖存储、SOC、模拟、功率多种集成电路，二者合计占据国内测试机市场的82%。国内厂商中占比较大的为华峰测控和长川科技，分别占国内测试机市场占有率的6.1%和2.4%，华兴源创、精测电子同时也在布局半导体后道测试设备；分选机市场之间的竞争格局较为分散，Cohu、Xcerra、Advantest、台湾鸿劲等处亍领先位置，长川科技已经在平移式、重力式分选机领域实现突破；探针台格局非常集中，TEL、ACCRTECH 两强占据全球市场接近90%份额，国内只有深圳矽电、长川科技等少数厂商在尝试布局探针台生产。

  检测设备是保障电池安全性的关键，准入文件强化新能源电池检测设备采购需求。《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》（2017）规定了新能源汽车生产企业准入审查要求，并且设定了新能源汽车产品专项检验项目及依据标准，唯有通过相关检测才能获得准入凭证。

  锂电池研究和制造中常用的检验测试仪器设备多达20 余种。其中在研发阶段投资占比较高的设备有电镜、电化学工作站、电池性能检验测试系统、X 射线衍射仪、热分析仪、X 射线光电子能谱、比表面测试仪、红外光谱仪、拉曼光谱仪等。在电池组制造中投资占比比较高的设备电芯分选检测系统、充放电检测系统、保护板检测系统、线束检测系统、BMS 检测系统、模组EOL 检测系统、电池组EOL 检测系统、工况模拟检测系统等。

  2020 年国内锂电池检测设备市场空间达50 亿元。每年锂电池行业在全球电动汽车和储能需求的强劲拉动下，在2020 年到2025 年预计需要每年新增100GWH 的电池产能，其中60%以上会在中国。国内锂电池每年新增产能的建设对应每年锂电池检测设备需求将达50亿元。

  燃料电池测试包括：燃料电池电堆及模块测试、车用燃料电池系统测试及管件材料测试。燃料电池如果想进入市场，一定要确保自身的安全性，性能也需要有保障，所以燃料电池需要经过一系列的性能测试和质量验证。常见的燃料电池测试项目有：燃料电池电堆及模块测试、车用燃料电池系统测试及管件材料测试。

  高研发聚焦细分市场，公司随大陆LCD 扩产走出低谷期。在2006 年企业成立之后，由于定位不明确、研发能力不够等问题，公司难以卖出存在竞争力的产品，生存遇到严重挑战。2008 年，经历了创业之后低谷期的公司转换发展思路，专精面板检测Module 段的电讯信号检测。受益于LCD 产能向大陆转移，公司把握住Module 段设备的国产化和市场空间红利，成为国内该领域的龙头公司，2013 年，公司在国内面板模组段检测市占率达60%左右，Module 模组检测系统占公司收入比重的93.1%。

  从垄断后道到突破前中道，布局OLED 业务，精测成为国内面板检验测试市场产品齐全玩家。国内面板检测的Arrey 和Cell 段市场长期被国外龙头公司占据，公司为掌握市场主动权，成为面板检测这一细分市场的TOP1，于2014 年引入宏濑和光达技术的自动化检测及AOI体系，将检测制程从Module 段纵向延伸至Arrey 和Cell 段，同时加码OLED 检验测试业务。同时，公司紧抓Micro-LED、Mini-LED、量子点等新型显示技术的发展潮流，加强、积累相关的技术储备，不断的加强和提高公司在显示测试领域的竞争力。

  未来OLED 业务与面板检测的前中段国产替代将推动公司面板业务发展。在国内LCD产线投资放缓回落的情况下，未来LCD 对检测设备的需求主要以更新换代为主，公司将在稳定Module 后段更新换代市场的基础上，依托强大研发实力继续向前、中段检验测试市场不断推进。同时，公司将继续完善在下游消费端需求旺盛的OLED 检验测试业务。未来OLED 业务与面板检测的前中段国产替代将推动公司面板业务发展。

  内生外延布局半导体前后道测试业务，聚焦存储器市场。公司于2018 年设立武汉精鸿，同时参股韩国IT&T，聚焦自动检验测试设备（ATE）领域；此外，公司在上海设立了全资子公司上海精测，建立光学、激光、电子显微镜等三个产品方向的团队，聚焦于半导体前道（工艺控制）检测；2019 年，公司控股日本半导体ATE 测试设备公司Wintest，逐渐增强公司在半导体领域的竞争实力。公司已成为国内少有的，同时布局半导体前、后道检测设备的玩家。

  半导体订单密集落地，有望在未来成为公司新的业绩增长点，推动公司转型。从公司角度讲，目前在半导体领域的布局已初获成效。2019 年12 月，武汉精鸿中标长江存储MemoryATE 设备（高温老化测试机）；2020 年1 月，上海精测中标长江存储3 台集成式膜厚光学关键尺寸量测仪；同时Wintest 也已取得批量订单，另外WINTEST 在武汉的全资子公司伟恩测试已设立完成，这将进一步加快公司在WINTEST 半导体检验测试领域有关技术的引进、消化和吸收，使公司具备相关这类的产品的研发及生产能力，同时也能逐步降低生产所带来的成本，提高相关这类的产品的竞争力。公司半导体检测设备已进入订单兑现阶段，有望成为未来新的业绩增长点，推动公司转型。

  今天的小知识点就讲到这里了，如果大家对这方面比较感兴趣，可以到自动化展参观交流。